Evolución de la deuda
Deuda financiera neta más compromisos
Datos no auditados (Millones de euros)
| diciembre 2023 | marzo 2024 | |
|---|---|---|
| Pasivos financieros no corrientes | 33.360 | 34.122 |
| Pasivos financieros corrientes | 3.701 | 3.867 |
| Deuda financiera bruta | 37.061 | 37.989 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | (7.151) | (6.391) |
| Activos financieros corrientes | (1.066) | (1.571) |
| Activos financieros no corrientes | (3.421) | (3.666) |
| Ajuste valor de mercado de coberturas de flujos de efectivo relacionados con instrumentos de deuda (1) | 454 | 390 |
| Otros activos y pasivos corrientes | (265) | (231) |
| Otros activos y pasivos no corrientes | 1.737 | 1.962 |
| Deuda financiera neta | 27.349 | 28.482 |
| Arrendamientos | 8.920 | 8.526 |
| Deuda financiera neta incluyendo arrendamientos | 36.269 | 37.008 |
Notas:
(1) Incluye el valor de mercado de las coberturas cash flow hedge relacionadas con instrumentos de deuda, y el valor de las coberturas económicas asociadas a los planes de pensiones
Actividad de financiación
Telefónica ha levantado financiación en el primer trimestre de 2024 por 4.008M€, de los cuales, 3.133M€ en el Grupo y 877M€ equivalentes en VMO2.
Las actividades de financiación en 1T 24 incluyen:
- En enero, T. Emisiones ha lanzado una financiación verde por importe de 1.750M€ que se ha estructurado en dos tramos senior, con vencimientos de 8 y 12 años (1.000M€ y 750M€, respectivamente). Por su parte, Coltel, ha firmado tres préstamos bilaterales denominados en pesos colombianos por una cantidad total agregada de 133M€ equivalentes y vencimientos en ene-26 y ene-27.
- En marzo, Telefónica ha emitido un bono híbrido verde por 1.100M€ y fecha de rescate de 8,1 años. Al mismo tiempo, lanzó una oferta de recompra sobre el bono híbrido existente con fecha de rescate en diciembre 2024, mediante la cual T. Europe ha recomprado un nominal de 1.097M€. Además, ha firmado un préstamo bilateral a 10 años de 150M€.
- Adicionalmente, en marzo, VMO2 firmó la extensión por 2 años de su préstamo TLA de 750MGBP, ahora con vencimiento en sep-29.
Tras el cierre de marzo de 2024, en abril, T. Móviles Chile firmó un préstamo bilateral por una cantidad de 50.000M de pesos chilenos y vencimiento en abril de 2027 y VMO2 cerró dos emisiones de deuda senior por 600M€ y 750MUSD, ambos con vencimiento en abril 2032.
La actividad de financiación de Telefónica ha permitido al Grupo mantener una sólida posición de liquidez de 19.337M€, de los cuales 11.375M€ son líneas de crédito disponibles y comprometidas (10.438M€ con vencimiento superior a 12m). A marzo de 2024, el Grupo tiene cubiertos los vencimientos de deuda de los próximos tres años. La vida media de la deuda se sitúa cerca de 11,7 años.
Telefónica, S.A. y sus sociedades instrumentales continúan su actividad de emisión bajo Programas de Pagarés y Papel Comercial (Doméstico y Europeo), manteniendo un saldo nocional vivo de 1.000M€ a marzo de 2024.
Deuda financiera
Desglose Pasivos Financieros Totales
Datos no auditados
| marzo 2024 | |||
|---|---|---|---|
| Bonos y papel comercial | Deuda con instituciones financieras | Otra deuda financiera (incluyendo gobiernos) y posiciones netas de derivados | |
| Pasivos financieros totales (1) | 85% | 8% | 7% |
(1) Incluye el valor positivo de derivados y otra deuda financiera.
Estructura de la deuda financiera neta incluyendo arrendamientos por divisa
Datos no auditados (Millones de euros)
| marzo 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| EUR | BRL | HISPAM | OTROS | |
| Estructura de la deuda financiera neta incluyendo arrendamientos por divisa | 73% | 17% | 11% | -1% |
Coste financiero
Los pagos de intereses descienden 20,9% interanual hasta 447M€ en 1T 24 debido principalmente a efectos estacionales y pagos extraordinarios en 1T 23. Los pagos de intereses relacionados con la deuda disminuyen por unos tipos de interés más bajos en Brasil y a una sólida posición de tipos de interés fijos en divisas fuertes que contrarrestan el impacto de la subida de los tipos de interés en estas divisas. El coste efectivo de los pagos de intereses relacionados con la deuda (últimos 12 meses, sin arrendamientos) es del 3,51% a mar-24 (3,87% a mar-23).
Nota: Para más información, consultar el Informe de Resultados enero-marzo 2024, Grupo Telefónica resultados consolidados
